“車貸是最符合監(jiān)管方向的業(yè)務之一，三四線城市則是未來最看好的市場。” 2016年8?24網貸政策中提出借款人限額令之后，一位車貸P2P平臺的高管就曾興奮的表示。
的確，在之后的近一年中，車貸資產受到了網貸行業(yè)的熱烈追捧，同時，競爭也呈白熱化。據網貸之家研究中心的數據，截至2017年3月底，涉及車貸業(yè)務的正常運營平臺數量有616家，占網貸行業(yè)的27.01%。
車貸平臺的觸角紛紛從大城市伸向三四線市場。這些市場原始、小企業(yè)主占比高的市場，反而提供了一片車貸業(yè)務的藍海。 “一二線、三四線城市地區(qū)平均借款利率相差有十個點”，“吃下三四線市場”正成為車貸平臺大舉著力的方向。
三四線城市車貸借款利率比一二線高出10%
網貸之家接觸多家車貸平臺得知，全國范圍內，一家平臺在西部、東北部、中部、東南沿海等地區(qū)有著明顯的利差，甚至業(yè)務較集中在長三角區(qū)域的中小平臺，也都存在如此的現象。
如在東北和西北地區(qū)的三四線城市，一家平臺的抵押業(yè)務，選擇6個月期限先息后本的還款方式，東北地區(qū)借款人成本為月息2.38分（1分為月利率1%），西北地區(qū)則為2.78分，兩地借款利率存差異之外還均高于一二線城市；在中部一省份的兩個經濟發(fā)展程度差異不大的相鄰地級市，一家平臺也存在著年化6%的利差（6個月期限的車輛抵押）；甚至還有報道，西部地區(qū)有車貸平臺放款案例，其年化借款利率超45%。
一家平臺高管向網貸之家介紹，以北上廣為代表的地區(qū)，其借款人普遍利率為月息1.5--2分。這樣折算下來，三四線城市車貸借款人年利率要比一二線城市高出10%。
高利率背后：規(guī)模效應有限 中介吃差價
雖然三四線城市在人力成本、租金等方面存在一定優(yōu)勢，但是三四線城市初期無法像一二線城市那樣形成規(guī)模效應，均攤下來的人均獲客成本更高，同時三四線城市在風控和貸后上難度也更大。
也有行業(yè)人士指出，三四線城市處于擴張期，新進入的車貸平臺沒有穩(wěn)固的市場基礎，平臺為迅速在三四線城市擴張，也會默認地區(qū)存在“中介吃差價”的情況。
“很多需要融資的人，在需求融資的過程中其實接觸了很多中介機構，這些中介機構往往都惡意加價，賺取服務費，拉高利率。這樣就導致了三四線城市融資成本可能出現更高的情況?！鄙鲜鋈耸肯蚓W貸之家表示。
據郝歌介紹，目前車貸行業(yè)門店直營的比例大致為30%，大量的線下門店還屬于加盟形式。
車貸作為可標準化的服務，這樣的格局也影響單店的產出。從現在情況看，整個行業(yè)還有很大的改造與優(yōu)化的空間。
無論是三四線地區(qū)單店均攤成本高，還是擴張需要引入加盟和中介，又或是所謂市場供需理論等原因，都說明車貸行業(yè)在三四線城市、甚至是一二線城市還可以更透明，還需要在部分地區(qū)宣傳和教育市場。
這些原因的另外一面，也反映出三四線城市為車貸平臺提供了提升效率的巨大機會。
三四線車貸：比信貸更大的想象空間
在一些分析人士看來，三四線城市的汽車抵質押市場蛋糕，甚至可能“專屬”于網貸平臺?！捌嚨仲|押業(yè)務，當前看只有網貸平臺才有很好發(fā)展機遇：政策逐漸明朗；車貸平臺合規(guī)壓力依然是眾多互聯網金融平臺最小的；車貸業(yè)務經歷幾年發(fā)展也取得了先發(fā)優(yōu)勢，模式上也形成了行業(yè)壁壘。所以，表面上引來非常多競爭者的汽車金融行業(yè)，還不會受到明顯的沖擊?！?br />
此外，三四線城市給予車貸行業(yè)從業(yè)人士的想象，還有別于信貸和消費金融。
許建文表示，“對于信貸和消費金融，三四線城市的市場潛力要遠遠低于一二線城市，因為三四線城市白領階層和互聯網用戶占比都會偏低，但車貸不存在這個問題?！?br />
車貸面向的客戶主要是小微經濟個體，簡單說就是個體工商戶，三四線城市的個體經濟占比反而會更高。隨著國家城鎮(zhèn)化進程的推進，未來三四線城市將進入一個擴張期，城鎮(zhèn)人口總量將持續(xù)增長，因此車貸潛在的客戶——小微個體在三四線城市的總量將非?？捎^。
